1998'de Tüketiciler İnternet üzerinden neredeyse her şeyi satın alabiliyorlardı. Kitaplar, kompakt diskler, bilgisayarlar, hisse senetleri ve hatta yeni ve kullanılmış otomobiller, neredeyse her gün ortaya çıkan World Wide Web sitelerinden yaygın olarak bulunuyordu. Birkaç yıl önce, şüpheciler mağazalarda alışveriş yapmaya alışkın olan tüketicilerin göremedikleri ya da dokunamayacakları eşyaları satın almak konusunda isteksiz olacağını tahmin etmişlerdi. Bununla birlikte, zaman içinde açlıktan artan tüketiciler için, ev bilgisayarlarından alışveriş yapmak, mağazaya gitmeye uygun, uygun maliyetli bir alternatif olduğunu kanıtladı.
Massachusetts merkezli Forrester Research, 1998'de ABD tüketicilerinin İnternet üzerinden 7.3 milyar dolar mal satın alacağını, 1997 toplamını iki katına çıkaracağını ve firmanın on-line satışların 1999'da% 65 daha artarak 12 milyar dolara yükselmesini beklediğini tahmin etti. Bilgisayarlar ve yazılımlar, tüm satışların yaklaşık üçte birini oluşturan en sık satın alımlardı; seyahat hizmetleri, kompakt diskler ve kitaplar da popülerdi. Giderek daha popüler olan eBay gibi çevrimiçi açık artırmaların artması ve İnternet'te en iyi anlaşma için karşılaştırmalı alışveriş yapan Web siteleri nedeniyle bir pazarlık bulmak kolaylaşıyordu.
Bununla birlikte, tüm tüketici ilgileri için, siber alanda perakendecilik hala büyük ölçüde kârsız bir işti. 1995 yılında kitap satmaya başlayan ve daha sonra kaydedilmiş müzik ve videolara dönüşen İnternet öncüsü Amazon.com, üçüncü çeyrekte, 1997 yılının aynı döneminde 37.9 milyon $ 'dan 153.7 milyon $' lık gelir bildirdi. Ancak şirketin kaybı genişledi analistler şirketin 2001 yılına kadar kar elde etmesini beklemiyorlardı. Kırmızı mürekkep fışkırmasına rağmen, Amazon.com yatırımcıların endüstrinin geleceğiyle ilgili dizginsiz iyimserliğini yansıtan milyarlarca borsa değerine sahipti.
İnternet perakendeciliği yatırımcılara hitap etti çünkü milyonlarca tüketiciye, satış görevlileriyle birlikte tuğla ve harç mağazalarını işletme maliyetine maruz kalmadan etkili bir araç sağladı. Bununla birlikte, on-line satış kendi risklerini taşıyordu. Tüketicilerin dikkatini çekmek için çok fazla şirket varken, fiyat rekabeti yoğundu ve kâr marjları zayıf ya da yok. İşin ne kadar kıyameti olduğunun bir gösterisinde, video perakendecisi Reel.com, Titanic'in hit filmi 9.99 dolara sattı ve 19.99 dolar önerilen perakende fiyatını düşürdü ve satılan her kopyada yaklaşık 6 dolar kaybetti. İnternet perakendeciliği henüz emekleme döneminde iken, şirketler baskın bir pazar pozisyonu oluşturmak için bu tür kayıpları kabul etmeye istekli görünüyordu.
Birleşme ve devralmalar da gelecek için yarışan rakipler olarak yaygındı. En büyük çevrimiçi müzik perakendecilerinden ikisi olan CDnow Inc. ve N2K Inc., Amazon.com'un kompakt disk işinde müthiş bir rakip oluşturarak birleşmeyi kabul etti. Bu arada Alman medya devi Bertelsmann AG, Barnes & Noble Inc.'ın çevrimiçi kitap işinin% 50'sini satın almayı kabul etti ve Amazon.com için bir başka tehdit daha sağladı. (Bkz. MEDYA VE YAYINLAMA: Kitap Yayıncılığı: Kenar Çubuğu.)
